Todo fim de ano, o contador da construtora faz a mesma pergunta ao financeiro: "quanto da carteira de financiamento direto você acha que não vai receber?". Na maioria das empresas, a resposta sai de um palpite, de um percentual redondo herdado do ano anterior ou de uma soma rápida dos contratos que "parecem ruins". Raramente sai da carteira.

Faltam 57 dias para 31 de dezembro. É tempo suficiente para fazer esse cálculo direito, desde que ele comece agora e use o dado que já existe: o histórico de pagamento dos seus contratos. Este guia mostra como, em 7 etapas.

## Por que provisionar, e por que agora

A provisão para perdas (no jargão contábil, PECLD, provisão para perdas de crédito esperadas) é o valor que a empresa reconhece como redução do que tem a receber, antes de a perda acontecer. Para quem aplica o CPC 48 (equivalente ao IFRS 9), o modelo é de **perda esperada**, e não de perda incorrida: não se espera o cliente parar de pagar para reconhecer o risco.

O cenário de crédito também pede cuidado. Segundo o Banco Central, a inadimplência das pessoas físicas no crédito livre chegou a 8,1% em setembro de 2026, alta de 0,1 ponto percentual sobre agosto e novo recorde da série, considerando atrasos acima de 90 dias (dados divulgados em 29/10/2026). É o crédito livre, e não o imobiliário, mas mostra o ambiente em que o seu comprador vive. No crédito direcionado, que inclui o financiamento imobiliário, a inadimplência das pessoas físicas recuou 0,2 ponto percentual no mesmo levantamento.

## O passo a passo em 7 etapas

### 1. Congele a base na data de corte

Escolha a data-base (por exemplo, 30 de novembro, com atualização em 31 de dezembro) e extraia a posição de todos os contratos naquele dia: saldo devedor, parcelas vencidas, parcelas a vencer e data do último pagamento. Se a planilha tem versões diferentes circulando, este é o momento de descobrir qual vale.

### 2. Monte o aging da carteira

Agrupe o saldo por faixa de atraso: a vencer, 1 a 30 dias, 31 a 60, 61 a 90, 91 a 180, 181 a 365 e acima de 1 ano. O aging é a base da matriz de provisão e, por si só, já mostra onde o caixa está travado.

### 3. Separe os contratos com problema já conhecido

Antes de aplicar qualquer percentual, identifique os casos individuais: cliente em recuperação judicial, contrato em negociação travada, unidade em processo de retomada. Esses são avaliados um a um, e não pela média da faixa.

### 4. Calcule a taxa histórica de perda de cada faixa

Esta é a etapa que quase ninguém faz. Olhe para trás e responda: dos contratos que estavam na faixa de 31 a 60 dias há 12 meses, quantos por cento acabaram perdidos (distratados com prejuízo, renegociados com desconto, baixados)? Repita para cada faixa. O resultado é a sua taxa histórica, e ela é sua, não do mercado.

### 5. Considere a garantia, e não só o atraso

Um contrato com alienação fiduciária registrada tem uma recuperação esperada muito diferente de um com promessa de compra e venda sem registro. Ajuste a taxa de perda pelo valor que a unidade retomada tende a recuperar, descontados custos e prazo de revenda. Esse ajuste costuma reduzir bastante a provisão dos contratos bem garantidos, e é por isso que vale registrar a garantia de cada contrato na carteira.

### 6. Aplique um ajuste de conjuntura

A abordagem simplificada parte do histórico, mas o cálculo deve levar em conta as condições econômicas do momento da estimativa. Juros altos, desemprego e endividamento das famílias justificam, por exemplo, um acréscimo sobre as taxas históricas, desde que documentado e justificado. Não existe fórmula automática, e o importante é que a premissa fique escrita.

### 7. Calcule, registre e compare com o mês anterior

Multiplique o saldo de cada faixa pela taxa ajustada, some os casos individuais da etapa 3 e chegue ao total. O lançamento é uma despesa com a provisão contra uma conta redutora do ativo. A partir daí, revise todo mês: se o valor subiu, complementa; se caiu, reverte.

## Exemplo ilustrativo (números hipotéticos)

Os percentuais abaixo são **apenas didáticos**, e não representam nenhuma carteira real. A sua tabela deve sair do seu histórico.

| Faixa de atraso | Saldo (R$ mil) | Taxa de perda (hipotética) | Provisão (R$ mil) |
|---|---|---|---|
| A vencer | 10.000 | 1% | 100 |
| 1 a 30 dias | 800 | 3% | 24 |
| 31 a 90 dias | 400 | 10% | 40 |
| 91 a 365 dias | 300 | 25% | 75 |
| Acima de 1 ano | 150 | 50% | 75 |
| **Total** | **11.650** | | **314** |

## Um cuidado: provisão contábil não é, necessariamente, despesa dedutível

Para empresas no lucro real, a legislação tributária (art. 9º da Lei 9.430/1996) só admite a dedução de perdas no recebimento de créditos em condições específicas. Segundo material de divulgação tributária de 2012, os limites eram de R$ 5 mil por operação (vencidos há mais de 6 meses), R$ 30 mil (vencidos há mais de 1 ano, com cobrança administrativa) e, acima disso, exigiam procedimentos judiciais. Para créditos com garantia, o prazo citado era de mais de 2 anos, com procedimentos judiciais ou arresto da garantia. Esses valores e prazos podem ter mudado, e o tratamento depende do regime de tributação. Confirme com o seu contador antes de decidir o que é dedutível.

## Onde a planilha atrapalha

Todas as etapas acima dependem de três coisas que a planilha entrega mal: o aging confiável em qualquer data passada, o histórico de pagamento por contrato (para a etapa 4) e o registro da garantia ligado a cada contrato (para a etapa 5). Sem elas, a provisão volta a ser um palpite com cara de cálculo.

## O que muda com um ERP de financiamento direto

Um ERP feito para a carteira, como o Vinit, guarda a posição de cada contrato ao longo do tempo, gera o aging por faixa em qualquer data e liga cada contrato à sua garantia e ao seu histórico de pagamento. Isso transforma a provisão em um relatório, e não em um projeto de duas semanas de dezembro. O sistema não substitui o contador nem a decisão sobre as premissas, mas entrega a base pronta.

## Conclusão

Provisão bem calculada não é pessimismo. É a carteira dizendo a verdade sobre si mesma antes que o caixa diga. Comece pelo aging, olhe o próprio histórico e documente as premissas, e dezembro deixa de ser um susto.

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*Este artigo tem caráter informativo e não substitui orientação contábil ou tributária. Premissas, taxas e tratamento fiscal devem ser definidos com o contador da empresa.*

## Fontes

- Folhapress / ES Hoje, "Inadimplência das famílias com bancos volta a bater recorde em setembro, mostra BC" (29/10/2026): https://eshoje.com.br/economia/2026/10/inadimplencia-familia-banco/
- Grupo BLB, "CPC 48 (IFRS 9) – PECLD. Parte 1: abordagem prática e simplificada": https://blbescoladenegocios.com.br/blog/cpc-48-ifrs-9-pecld-parte-1-abordagem-pratica-e-simplificada/
- Guia Tributário, "IRPJ/CSLL – Deduções de Perdas no Recebimento de Créditos" (23/11/2012), sobre o art. 9º da Lei 9.430/1996 (valores e prazos a conferir na redação vigente): https://guiatributario.net/2012/11/23/irpjcsll-deducoes-de-perdas-no-recebimento-de-creditos/
- CPC 48 / IFRS 9, Instrumentos Financeiros (norma a ser consultada com o contador).